关键词：RSI 相对强弱指数、技术指标、超买超卖、背离信号、震荡指标、买卖时机、趋势识别、交易策略
1. 基础概念：RSI 的诞生与计算公式
“你觉得行情到底强不强？”——这是每个交易者每天都会自问的问题。1978 年，技术分析师 Wells Wilder 用一套简洁的公式给出了量化答案：RSI 相对强弱指数。
公式逻辑
RSI = [N 日内平均上涨幅度 ÷ (N 日内平均上涨幅度 + N 日内平均下跌幅度)] × 100%
- 短线常用周期：N＝6
- 中长线常用周期：N＝12 或 14
计算结果恒介于 0-100 之间，数字越高代表买盘越盛，数字越低代表卖盘越猛。记住：RSI 不是方向指标，而是“力度衡量器”。
2. 读懂 RSI 四象限：20-30 到 70-80 的博弈区间
| 数值区间 | 市场情绪 | 交易暗示 |
|---|---|---|
| 80-100 | 过热（超买） | 警惕回落，或视趋势强度持仓 |
| 50-80 | 多头把控 | 顺势加仓/持有 |
| 20-50 | 空方占优 | 观望、避免盲目抄底 |
| 0-20 | 深度超卖 | 反弹概率增大，可结合量能验证 |
实战经验：
A 股与美股的结构性差异较大——美股习惯做 70/30 的标准线，A 股常把 80/20 噪点过滤得更宽。别迷信固定阈值，先回看品种至少 200 根 K 线，统计其历史分布再下手微调。
3. RSI 与价格互动的 18 条核心观察
- 30-70 是常态区，真正大行情往往出现在 40-60 的“蓄力带”。
- 跌势尾声：RSI 先击穿 30，然后再回升突破 60 确认反转。
- 升势尾声：RSI 破 80 后掉头跌破 40，空头重掌节奏。
- 牛市回调：RSI 的密集低点支撑≈多头护城河。
- 熊市反弹：RSI 的波段高点≈空头防线。
- 大级别震荡市中，连接 RSI 峰值的下降阻力线反复有效。
- 熊市末期的 RSI 支撑线被破位，则是最后一跌的确认。
- 牛市 RSI 峰值 75-90 常见，回调极少跌破 30。
- 熊市 RSI 谷值在 30 以下，反弹极少高于 70。
- 80/20 并不是绝对顶底；量能骤降 + RSI<20 才是抄底加分项。
- RSI>80 但价格守稳 10 日均线，仍可持仓。
- RSI 图表形态（头肩、双底、三角形）常领先于 K 线完成。
- 每波 RSI 低点抬高，预示上升动能仍在；低点下移则反看。
- 急速反转往往由 80/20 区的「弱反转」解锁。
-
RSI 创过的历史最高 最低点=未来重要阻力 支撑。 - 价格新高、RSI 三天内无法新高=见顶前兆。
- 背离信号：价格新高但 RSI 未新高=危险；价格新低但 RSI 未新低=机会。
- 6 日 RSI 金叉 12 日 RSI 且发生在 30 以下为“黄金买点”；死叉 70 以上为“机械卖点”。
4. RSI 的两大背离模型：顶背离 vs. 底背离
-
顶背离
股价屡创新高，RSI 却出现高点递减。典型的“人心散了”表现，破 40 确认后常常闪崩。 -
底背离
股价屡创新低，RSI 却出现低点抬升。成交量继续萎缩至极致，一旦放量突破 50，反弹高度往往大于 20根 K 线。
⚠️ 注意：背离只能提示方向+预警时机，真正的执行还得叠加均线、成交量、趋势线等二次验证。
5. 制定交易计划：RSI 六步闭环
- 周期选择：短线 6 日，波段 12-14 日，长线 25 日。
- 市场定性：先用 20 日和 60 日均线判定牛熊市结构。
- 事件过滤：重要财报、宏观数据、节假日前后放大波动，RSI 信号需延后。
- 位置观测：不低于 30 不抄底，不高于 80 不追多。
- 确认环节：价格突破 10 日均线 + 成交量放大 >1.2 倍，方可执行。
- 动态止损：跌破判断期的前低或 RSI 再次下破 40 时果断止损。
6. 案例研学：锂电板块 2024 年 11 月两周行情
- 11/8：RSI6 跌至 21，成交量缩减，底背离初现。
- 11/10：RSI6 上穿 RSI12，同时放量突破前 3 日高点，触发 6% 单日长阳。
- 11/15：RSI 节点 79，未出现量缩配合，随后出现顶背离，波段仓 3 日回撤 7.8%。
- 复盘：
‑ RSI 低位巨量金叉 = 高胜率
‑ RSI 高位无量背离 = 止盈线索
7. FAQ：关于 RSI 的六个高频疑问
Q1：RSI 调到哪根参数最准确？
A：没有“万能周期”。日内交易可试 5-9，波段 12-14，定投 21-25。打开软件的“参数回测”功能，跑三年数据见真章。
Q2：震荡市里 RSI 反复金叉死叉怎么办？
A：在真震荡区间，RSI 信号频繁失真。改用 “RSI+布林带宽度 < 阈值” 的条件过滤，或者放弃动量策略，转而网格。
Q3：背离信号何时才算确认？
A：价格完成“反向突破前高/前低”且成交量同步放大。口头背离去不得实操场。
Q4：RSI 与 MACD 用谁更优？
A：RSI 适合捕捉超买超卖转折点，MACD 侧重趋势确认。短线可 RSI 先打头阵，趋势仓用 MACD 轴线上守仓。
Q5：数字货币 7×24 小时，RSI 设置有何技巧？
A：先把 1H 图 RSI 周期调成 14，再补一张 4H 图做方向。重点盯大资金活跃的 UTC 14:00-16:00 时的背离。
Q6：为何我的 RSI 底背离买入反而被套？
A：忽略市场情绪。请再看一次板块整体、大盘、外围期货、利率政策，单一指标不敌系统性风险。
8. 对话式小结
投资者小 A：RSI 80 了，是不是见顶？
老交易员：别急，先看 5 均线还在吗？量能递减还是递增？指标只是雷达，方向盘还得靠人开。
