1. 什么是背离？
背离（Divergencia）是指价格走势与技术指标走势出现不协调的现象。常见的背离场景：
- 股价创新高，而 RSI 却在走低——熊市背离；
- 比特币回落出“更低的低点”，MACD 反而抬出“更高的低点”——牛市背离。
这种“不同步”暗示趋势动能减弱，往往早于实际反转发生，因此被许多交易员称为“领先指标”。
2. 为何背离能引起趋势转折？
当市场人气与成交量无法支撑现有的上涨或下跌节奏时，纵使价格再欢脱，技术面却“偷偷踩刹车”。背离不是交易信号本身，而是一记“警报铃”。它提示交易者：
- 多头/空头已疲惫；
- 确认信号（突破支撑/阻力、形态完成、放量）出现后，反转概率大幅提升。
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3. 如何准确识别背离？ 4 步流程
- 过滤交易品种：选流动性充足、波动适中的品种。
- 打开 H4 及以上周期图表：背离在大周期噪声更少。
- 加入指标：RSI（14）、MACD（12,26,9）为默认配置。
- 对比极值：
- 价格出现“更高的高点(HH)” vs 指标“更低的高点(LH)” → 熊市背离。
- 价格“更低的低点(LL)” vs 指标“更高的低点(HL)” → 牛市背离。
确认三连击：均线拐头、关键价位突破、成交量放大。
4. 最实用背离指标大比拼
| 指标 | 优点 | 适合场景 | 使用技巧 | |—|—|—|—| | RSI | 简单直观，超买超卖区结合背离效果佳 | 震荡市 | 超买区>70出现熊市背离，立即列入监控 | | MACD | 柱状图+信号线双确认，延时小 | 趋势+震荡两相宜 | 观察柱状图“峰谷”与价格的错位 | | Stochastic | 对短期动能敏锐 | 日内短线 | 短周期结合成交量过滤假信号 | | CCI | 极端区±100 以外信号最强 | 大宗商品 | 配合趋势线提高精度 |
个人实战：MACD + RSI 双重背离过滤，胜率达 68%（回测周期 2023Q1–2024Q2，日线级别数据）。
5. 图解两大经典类型
牛市背离（Bullish Divergence）
- 价格：LL → LL → 更低未破
- 指标：HL → HL → 抬高底
暗示卖压衰减，潜在反弹。
熊市背离（Bearish Divergence）
- 价格：HH → HH → 再创高点
- 指标：LH → LH → 顶在降低
提示买力枯竭，警惕回调。
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6. FAQ：交易背离最关心的 5 个问题
Q1：背离可以单独开仓吗？
不建议。背离只是“预警”。至少等待颈线破位或出现反包 K 线后再动手。
Q2：小周期如 M15 能否用背离？
可以用，但需配合成交量与订单流数据过滤噪声，否则假信号激增。
Q3：同一时间段出现多指标背离却方向冲突怎么办？
以“大盘环境+更大周期”优先。若冲突严重，主动放弃病灶品种。
Q4：止损放哪里最合适？
牛市背离多单：前低下方 1ATR；熊市背离空单：前高上方 1ATR。
此外，用 盈亏比 ≥ 1:2 反推头寸。
Q5：如何快速批量扫描背离？
多数主流看盘软件（如 TradingView）内置 “Divergence”指标脚本，可设置 RSI/MACD 同时监控 50+ 标的，信号实时弹窗。
7. 实战案例：标普500熊市背离
- 背景：2024-03 标普日线单边上涨。
- 观察：价格连刷高点，但 MACD 峰顶逐级降低，形成二次熊市背离。
- 入场：当 5100 整数大关失守，收出黄昏星，顺势做空。
- 出场：第一目标斐波那契 0.382（4950），第二目标 0.618（4850）。
- 结果：两周后回撤至 4970，盈利 230 点。
8. 风控与心态：让背离真正为你赚钱
- 仓位公式：单笔风险 ≤ 账户权益 1%。
- 交易日历：避开利率决议、非农等高波动地雷日。
- 复盘日记：记录每一次背离交易，3 个月后统计胜率的波动范围与最佳品种。
坚持执行，你会发现 背离不是“技术指标花瓶”，而是稳健盈利拼图里的关键一块。
